Klassifikation und Analyse finanzwirtschaftlicher Zeitreihen mit Hilfe von fraktalen Brownschen Bewegungen:
Gespeichert in:
| Beteilige Person: | |
|---|---|
| Format: | Buch |
| Sprache: | Deutsch |
| Veröffentlicht: |
Frankfurt am Main [u.a.]
Lang
2005
|
| Schriftenreihe: | Europäische Hochschulschriften - Reihe V
3124 |
| Schlagwörter: | |
| Links: | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=013158003&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| Beschreibung: | Zugl.: Frankfurt am Main, Univ., Diss., 2004 |
| Umfang: | 304 S. graph. Darst. |
| ISBN: | 3631535295 |
Internformat
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 cb4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV019832951 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 20060214 | ||
| 007 | t| | ||
| 008 | 050606s2005 gw d||| m||| 00||| ger d | ||
| 015 | |a 05,N07,0402 |2 dnb | ||
| 016 | 7 | |a 973544031 |2 DE-101 | |
| 020 | |a 3631535295 |c Pb. : EUR 51.50, EUR 51.50 (AT) |9 3-631-53529-5 | ||
| 024 | 3 | |a 9783631535295 | |
| 035 | |a (OCoLC)66645736 | ||
| 035 | |a (DE-599)BVBBV019832951 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rakddb | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 044 | |a gw |c XA-DE-HE | ||
| 049 | |a DE-355 |a DE-703 | ||
| 084 | |a QK 620 |0 (DE-625)141668: |2 rvk | ||
| 084 | |a 330 |2 sdnb | ||
| 100 | 1 | |a Hafner, Michael |e Verfasser |4 aut | |
| 245 | 1 | 0 | |a Klassifikation und Analyse finanzwirtschaftlicher Zeitreihen mit Hilfe von fraktalen Brownschen Bewegungen |c Michael Hafner |
| 264 | 1 | |a Frankfurt am Main [u.a.] |b Lang |c 2005 | |
| 300 | |a 304 S. |b graph. Darst. | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 490 | 1 | |a Europäische Hochschulschriften - Reihe V |v 3124 | |
| 500 | |a Zugl.: Frankfurt am Main, Univ., Diss., 2004 | ||
| 650 | 0 | 7 | |a Aktienkurs |0 (DE-588)4141736-7 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Zeitreihenanalyse |0 (DE-588)4067486-1 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Autokorrelation |0 (DE-588)4335202-9 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Stochastischer Prozess |0 (DE-588)4057630-9 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Zins |0 (DE-588)4067845-3 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Brownsche Bewegung |0 (DE-588)4128328-4 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 655 | 7 | |0 (DE-588)4113937-9 |a Hochschulschrift |2 gnd-content | |
| 689 | 0 | 0 | |a Aktienkurs |0 (DE-588)4141736-7 |D s |
| 689 | 0 | 1 | |a Zeitreihenanalyse |0 (DE-588)4067486-1 |D s |
| 689 | 0 | 2 | |a Stochastischer Prozess |0 (DE-588)4057630-9 |D s |
| 689 | 0 | 3 | |a Zins |0 (DE-588)4067845-3 |D s |
| 689 | 0 | 4 | |a Brownsche Bewegung |0 (DE-588)4128328-4 |D s |
| 689 | 0 | 5 | |a Autokorrelation |0 (DE-588)4335202-9 |D s |
| 689 | 0 | |5 DE-604 | |
| 830 | 0 | |a Europäische Hochschulschriften - Reihe V |v 3124 |w (DE-604)BV000001798 |9 3124 | |
| 856 | 4 | 2 | |m HBZ Datenaustausch |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=013158003&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 943 | 1 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-013158003 | |
Datensatz im Suchindex
| _version_ | 1819378080707248128 |
|---|---|
| adam_text | 7
Inhaltsverzeichnis
Abbildungsverzeichnis 12
Tabellenverzeichnis 23
Verzeichnis der verwendeten Symbole 27
Abkürzungsverzeichnis 32
1 Einfuhrung 33
1.1 Problemstellung 33
1.2 Gang der Untersuchung 35
2 Kursverläufe und ihre Auswertung 40
2.1 Die technische Kursanalyse 40
2.2 Die mathematisch statistische Aktienanalyse 43
3 Modellieren von Kursverläufen aus Zufallsprozessen 47
3.1 Die Brownsche Bewegung 47
3.1.1 Modellansatz 47
3.1.2 Skalierungseigenschaften 48
3.2 Skalierungseigenschaften und fraktale Geometrie 50
3.2.1 Fraktale Abbildungen 50
3.2.2 Affine und selbstaffine Abbildungen 52
3.2.3 Fraktale Dimension 53
3.2.3.1 Einführung 53
3.2.3.2 Messung fraktaler Dimensionen 54
3.2.4 Selbstaffine stochastische Prozesse 55
3.2.4.1 Einleitung 55
3.2.4.2 Stationarität von stochastischen
Prozessen 56
8
3.3 Die fraktale Brownsche Bewegung 57
3.3.1 Mathematische Grundlagen 57
3.3.2 Autokorrelation und Memory 60
3.3.2.1 Selbstaffinität und Autokorrelations¬
funktion 60
3.3.2.2 Klassifikation von Memory Eigenschaften 63
3.3.3 Die Graphen der fraktalen Zeitreihe 64
3.3.4 Spektraldichtefunktion des fraktalen Rauschens 69
3.3.4.1 Spektraldichtefunktion im kontinuier¬
lichen Fall 69
3.3.4.2 Spektraldichtefunktion fraktaler !
Bewegungen 71
3.3.4.3 Das Periodogramm 73
3.3.5 Erzeugen von fraktalen Zeitreihen 75 •;
3.3.5.1 Die Methode von Davies und Harte 75
4 Modellieren von Aktienkursen 78
4.1 Allgemeine Anmerkungen und modellübergreifende
Annahmen 78
4.2 Das Modellieren von Kurspfaden 79
4.2.1 Zufallsprozeß plus Verzinsungseffekt 79
4.2.2 Die geometrische Brownsche Bewegung 79
4.2.3 Die Driftkorrektur 81
4.3 Der Kurspfad als eine Summe aus fraktalen Zeitreihen 83
4.3.1 Motivation 83
4.3.2 Berechnung der fraktalen Zeitreihe nach
McLeod und Hipel 85
4.3.2.1 Autokorrelationen und die
Autokorrelationsmatrix 85
4.3.2.2 Cholesky Zerlegung der Auto¬
korrelationsmatrix 86
4.3.2.3 Zeitreihe und Zeitreihenmatrix 86
4.3.3 Aggregate aus fraktalen Zeitreihen 87
4.3.4 Empirische Beschreibung fraktaler Zeitreihen 89
4.3.4.1 Mittelwert 89
4.3.4.2 Bestimmen der Autokorrelation 90
9
5 Eulersche Drehbewegungen zur Erzeugung der
Zeitreihenmatrix 91
5.1 Idee und Motivation 91
5.2 Die Eulerschen Rotationswinkel 92
5.2.1 Einleitende Anmerkungen 92
5.2.2 Rotationsbewegungen im zwei und drei¬
dimensionalen Raum 92
5.2.3 Rotationsbewegungen im unendlich
dimensionalen Fall 96
5.2.3.1 Generieren der Spaltenvektoren der
Zeitreihenmatrix 96
5.2.3.2 Eulersche Rotationswinkel als
generalisierter Koordinatensatz 98
5.2.3.3 Rotationswinkel und Autokorrelation 101
6 Autokorrelationen und Eigenwerte 108
6.1 Volatilität und Volatilitätssummen 108
6.1.1 Die Chi Quadrat Funktion 108
6.1.2 Auswirkungen des Probenumfangs 109
6.1.3 Volatilitäten fraktaler Bewegungen 111
6.2 Hauptachsentransformation einer Auto¬
korrelationsmatrix 112
6.2.1 Basisvektoren der Korrelationsmatrix 112
6.2.2 Das Jacobi Verfahren 115
6.2.2.1 Einleitendes über Eigenwerte
und vektoren 115
6.2.2.2 Diagonalisieren der Matrix 116
6.2.3 Ähnlichkeitstransformierte Zeitreihenmatrizen 118
6.3 Die Eigenwerte von fraktalen Bewegungen 119
6..4 Freiheitsgrade autokorrelierter Kursänderungen 124
6.4.1 Vorbemerkungen 124
6.4.2 Erwartungswert und Varianz der quadrierten
Kursänderungen 124
6.4.3 Anteile an der Summe quadrierter
Kursänderungen 128
6.4.3.1 Vorbemerkungen 128
6.4.3.2 Summen Freiheitsgrad 129
10
6.4.4 Anteile an der Varianz der Summe quadrierter
Kursänderungen 131
6.4.4.1 Vorbemerkungen 131
6.4.4.2 Varianz Freiheitsgrad 134
6.5 Freiheitsgrade fraktaler Bewegungen 136 ;
7 Die Bewertung von Optionen 139
7.1 Optionsbewertung bei unkorrelierten Kursverläufen 139
7.1.1 Einführende Bemerkungen 139
7.1.2 Das Black Scholes Modell 140
7.1.2.1 Voraussetzungen und Annahmen 140
7.1.2.2 Herleitung der Black Scholes
Diflferentialgleichung 142
7.1.2.3 Lösung der Black Scholes j
Differentialgleichung 144 j
7.1.2.4 Die Wärmeleitungsgleichung der
Thermodynamik 146
7.2 Die Methode der bedingten Erwartungswerte 149
7.3 Optionsbewertung bei autokorrelierten Kursverläufen 151
7.3.1 Erweitern der Black Scholes Differential
gleichung für fraktale Bewegungen 151
7.3.2 Bedingte Erwartungswerte bei fraktalen
Bewegungen 153
7.3.2.1 Memoryabhängige Verzinsung 153
7.3.2.2 Auszahlungsprofile 154
8 Wertpapier Futures 159
8.1 Einführende Bemerkungen 159
8.2 Anmerkungen zu den behandelten Aktien Futures 161
8.3 Diskussion von Future Zeitreihen 163
8.3.1 Vorgehensmethode 163
8.3.2 Autokorrelationen und ihre Folgen 164
8.3.3 Anmerkungen zu den Euler Winkeln 165
8.3.4 Euler Winkel und Memory Eigenschaften 166
8.3.5 Euler Winkel und Unsicherheit 171
8.4 Autokorrelation und Risiko 172
11
8.5 Memory und Eigenwert 177
8.5.1 Auswirkungen von Autokorrelationen
auf die Eigenwerte 177
8.5.2 Eigenwerte und Freiheitsgrade 185
8.6 Vorbemerkungen zur Diskussion der FTSE Future
Zeitreihen 186
8.7 Diskussion der FTSE 100 Futures 188
8.7.1 Allgemeine Anmerkungen 188
8.7.2 Diskussion ausgewählter Abschnitte 193
8.8 Diskussion der FTSE 250 Futures 204
8.8.1 Allgemeine Anmerkungen 204
8.8.2 Diskussion ausgewählter Abschnitte 208
8.9 Vergleichende und abschließende Bemerkungen 212
9 Schlußbetrachtung und Ausblick 215
Literaturverzeichnis 222
Anhang 228
A Erzeugung von Zufallszahlen mit der Polar Methode 228
B Zeitreihenmatrix für beliebige Startpunkte 229
B.l Motivation und Einleitung 229
B.2 Die Rücktransformation 230
B.2.1 Vorbemerkungen 230
B.2.2 Mathematische Durchführung 232
C Die kumulierte Normalverteilung 235
D Die Put Call Parität 236
E Zahlungsströme in einem selbstfinanzierenden Portefeuille 237
F Grafiken der FTSE Futures 238
G Tabellen 270
Danksagung 304
12
Abbildungsverzeichnis
3.1 Ein Beispiel für die Erzeugung eines Fraktals durch
wiederholtes Ausfuhren der gleichen Zuordnungs
vorschrift 51
3.2 Die theoretische Autokorrelationsfunktion p{H; r) in
Abhängigkeit zum Zeitintervall r für die Selbstaffini¬
tätsparameter #=0,10, 0,30, 0,50, 0,70 und 0,90 63
3.3 Einperiodige Änderungen einer fraktalen Brownschen
Bewegung für # = 0,10 65
3.4 Einperiodige Änderungen einer fraktalen Brownschen
Bewegung für # = 0,50 (Random Walk) 66
3.5 Einperiodige Änderungen einer fraktalen Brownschen
Bewegung für #=0,90 66
3.6 Pfad einer fraktalen Brownschen Bewegung
für #=0,10 68
3.7 Pfad einer fraktalen Brownschen Bewegung
für # = 0,50 68
3.8 Pfad einer fraktalen Brownschen Bewegung
für # = 0,90 69
3.9 Die Spektraldichtefunktion f(co) für die Selbstaffmi
tätsparameter #=0,10, 0,50 und 0,90 in Abhängig¬
keit zur Fourier Frequenz a (in Vielfachen der Kreis¬
zahl *•) 71
13
5.1 Das euklidische Ausgangskoordinatensystem £/ 94
5.2 Das Ausgangskoordinatensystem und das Koordinaten¬
system nach der ersten Euler Rotation im raumfesten
Koordinatensystem 94
5.3 Das Ausgangskoordinatensystem sowie die Koordinaten¬
systeme nach der ersten C und zweiten Euler
Rotation Cf* 95
5.4 Das Ausgangskoordinatensystem sowie die Koordinaten¬
systeme nach der ersten £ , zweiten £ und dritten
Euler Rotation Cf^ 95
5.5 Das quadrierte Matrix Diagonalelement ar+j r+1 in
Abhängigkeit zum Zeitintervall r 105
5.6 Die Euler Winkel Kosinuswerte cosar in Abhängig¬
keit zum Zeitintervall rfur//=0,10,i/ = 0,30
und #=0,50 107
5.7 Die Euler Winkel Kosinuswerte cosar in Abhängig¬
keit zum Zeitintervall r für # = 0,50, # = 0,70
und H = 0,90 107
6.1 Die beiden zweidimensionalen Vektorbasen 3t bzw. ät 112
6.2 Eigenwertgraph für H= 0,10 in Abhängigkeit zur
Matrixgröße 121
6.3 Eigenwertgraph für H = 0,30 in Abhängigkeit zur
Matrixgröße 121
6.4 Eigenwertgraph für H = 0,70 in Abhängigkeit zur
Matrixgröße 122
14
6.5 Eigenwertgraph für # = 0,90 in Abhängigkeit zur
Matrixgröße 131
6.6 Der Summen Freiheitsgrad t in Abhängigkeit zum
Zeitintervall r für unterschiedliche Autokorrelationen 137
6.7 Der Varianz Freiheitsgrad 0 in Abhängigkeit zum
Zeitintervall r für unterschiedliche Autokorrelationen 138
8.1 Autokorrelationsverläufe fraktaler Bewegungsänderungen
für // = 0,30, #=0,40, #=0,45 und #=0,50 167 !
8.2 Euler Winkel Kosinuswerte fraktaler Bewegungsänderungen
für # = 0,30, # = 0,40, # = 0,45 und # = 0,50 167
8.3 Autokorrelationsverläufe fraktaler Bewegungsänderungen
für # = 0,50, #=0,55, # = 0,60 und # = 0,70 168
8.4 Euler Winkel Kosinuswerte fraktaler Bewegungsänderungen
für # = 0,50, # = 0,55, # = 0,60 und # = 0,70 168
8.5 Exponentiell abklingende Autokorrelationsverläufe
für p( ) = 0,10, p{ ) = 0,20 und p{ ) = 0,50 169
8.6 Euler Winkel Kosinuswerte bei exponentiell ab¬
fallenden Autokorrelationen für p(l) = 0,10,
/t(1) = 0,20 und p(l) = 0,50 169
8.7 Value at Risk Schwellen für den letzten Summanden
einer fraktalen Kursänderung im Vergleich zur
standardnormalverteilten 176
8.8 Eigenwerte der Autokorrelationsmatrizen für fraktale
Bewegungsänderungen mit # = 0,30 182
8.9 Eigenwerte der Autokorrelationsmatrizen für fraktale
Bewegungsänderungen mit #=0,45 182
15
8.10 Eigenwerte der Autokorrelationsmatrizen für fraktale
Bewegungsänderungen mit # = 0,55 183
8.11 Eigenwerte der Autokorrelationsmatrizen für fraktale
Bewegungsänderungen mit H =0,70 183
8.12 Eigenwerte der Autokorrelationsmatrizen für
exponentiell abklingende Bewegungsänderungen
mit p(l) = 0,10 184
8.13 Eigenwerte der Autokorrelationsmatrizen für
exponentiell abklingende Bewegungsänderungen
mit p( ) = 0,20 184
8.14 Eigenwerte der Autokorrelationsmatrizen für
exponentiell abklingende Bewegungsänderungen
mit p(l) = 0,50 185
8.15 Der Verlauf der Zeitreihe F9099 189
8.16 Eigenwerte der zu F9099 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 189
8.17 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F9099 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 190
8.18 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F9099 190
8.19 Der Verlauf der Zeitreihe F9799 191
8.20 Eigenwerte der zu F9799 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 191
8.21 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F9799 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 192
16
8.22 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F9799 192
8.23 Der Verlauf der Zeitreihe F90 195
8.24 Eigenwerte der zu F90 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 195
8.25 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F90 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 196
8.26 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F90 196
8.27 Der Verlauf der Zeitreihe F94 198
8.28 Eigenwerte der zu F94 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 198
8.29 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F94 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 199
8.30 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F94 199
8.31 Der Verlauf der Zeitreihe F95 200
8.32 Eigenwerte der zu F95 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 200
8.33 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F95 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 201
8.34 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F95 201
17
8.35 Der Verlauf der Zeitreihe f9799 206
8.36 Eigenwerte der zur Zeitreihe f9799 gehörenden
Autokorrelationsmatrizen 206
8.37 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
f9799 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 207
8.38 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
I der Zeitreihe ß 799 207
I
8.39 Der Verlauf der Zeitreihe f99 210
8.40 Eigenwerte der zur Zeitreihe 09 gehörenden
Autokorrelationsmatrizen 210
8.41 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
f99 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 211
8.42 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe f99 211
B.l Die Ausgangs Spaltenvektoren ät und die umrotierten
Spaltenvektoren „ ät imzweidimensionalen Fall 231
F. 1 Der Verlauf der Zeitreihe F90 238
F.2 Eigenwerte der zu F90 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 238
F.3 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F90 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 239
18 !
F.4 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F90 239
F.5 Der Verlauf der Zeitreihe F91 240
F.6 Eigenwerte der zu F91 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 240
F. 7 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F91 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf |
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 241 i
F.8 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F91 241
F.9 Der Verlauf der Zeitreihe F92 242
F. 10 Eigenwerte der zu F92 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 242
F. 11 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F92 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 243
F. 12 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F92 243
F.13 Der Verlauf der Zeitreihe F93 244
F. 14 Eigenwerte der zu F93 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 244
F. 15 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F93 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 245
F. 16 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F93 245
19
F.17 Der Verlauf der Zeitreihe F94 246
F. 18 Eigenwerte der zu F94 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 246
F. 19 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F94 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 247
F.20 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F94 247
F.21 Der Verlauf der Zeitreihe F95 248
F.22 Eigenwerte der zu F95 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 248
F.23 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F95 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 249
F.24 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F95 249
F.25 Der Verlauf der Zeitreihe F96 250
F.26 Eigenwerte der zu F96 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 250
F.27 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F96 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfklenzintervall (gestrichelte Linie) 251
F.28 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F96 251
F.29 Der Verlauf der Zeitreihe F97 252
20
F.30 Eigenwerte der zu F97 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 252
F.31 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F97 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 253
F.32 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F97 253
F.33 Der Verlauf der Zeitreihe F98 254
F.34 Eigenwerte der zu F98 gehörenden Autokorrelations f
matrizen 254 f
F.35 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F98 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 255
F.36 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F98 255
F.37 Der Verlauf der Zeitreihe F99 256
F.3 8 Eigenwerte der zu F99 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 256
F.3 9 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F99 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 257
F.40 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F99 257
F.41 Der Verlauf der Zeitreihe F9799 258
F.42 Eigenwerte der zu F9799 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 258
21
F.43 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F9799 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 259
F.44 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F9799 259
F.45 Der Verlauf der Zeitreihe F9099 260
F.46 Eigenwerte der zu F9099 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 260
F.47 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
F9099 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 261
F.48 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe F9099 261
F.49 Der Verlauf der Zeitreihe f97 262
F.50 Eigenwerte der zu f97 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 262
F.51 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
f97 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 263
F.52 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe f97 263
F.53 Der Verlauf der Zeitreihe f98 264
F.54 Eigenwerte der zu f98 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 264
F.55 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
f98 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 265
22
F.56 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe f98 265
F.57 Der Verlauf der Zeitreihe ß 9 266
F.58 Eigenwerte der zu f99 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 266
F.59 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
f99 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 267 *
F.60 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe f99 267
F.61 Der Verlauf der Zeitreihe f9799 268
F.62 Eigenwerte der zu f9799 gehörenden Autokorrelations¬
matrizen 268
F. 63 Autokorrelationen der Kursänderungen der Zeitreihe
f99 (durchgezogene Linie) und das zugehörige Fünf
Prozent Konfidenzintervall (gestrichelte Linie) 269
Â¥.64 Euler Winkel Kosinuswerte der Autokorrelationen
der Zeitreihe f9799 269
23
Tabellenverzeichnis
8.1 Kursänderungen für einen Value at Risk Fall 174
8.2 Ausgewählte Zeitabschnitte für den FTSE lOO Future 176
8.3 Ausgewählte Zeitabschnitte für den FTSE 250 Future 176
D.l Tableau der Zahlungsströme bei Optionen 236
G. 1 Autokorrelationen fraktaler Brownscher Bewegungs¬
änderungen 270
G.2 Autokorrelationen der Bewegungsänderungen eines
exponentiell abfallenden Autokorrelationsverlaufs
P(r) = (p(l))r 271
G.3 Autokorrelationen der Kursänderungen der
FTSE 100 Futures 272
G.4 Autokorrelationen der Kursänderungen der
FTSE 250 Futures 273
G.5 Euler Winkel Kosinuswerte fraktaler Brownscher
Bewegungsänderungen 274
G.6 Euler Winkel Kosinuswerte der Bewegungsänderungen
exponentiell abfallender Autokorrelationsverläufe 275
G.7 Euler Winkel Kosinuswerte der Kursänderungen der
FTSE 100 Futures 276
G.8 Euler Winkel Kosinuswerte der Kursänderungen
der FTSE 250 Futures 277
24
G.9 Summen Freiheitsgrade fraktaler Brownscher
Bewegungsänderungen 278
G. 10 Varianz Freiheitsgrade fraktaler Brownscher
Bewegungsänderungen 279
G. 11 Summen Freiheitsgrade der Bewegungsänderungen
exponentiell abfallender Autokorrelationsverläufe 280
G. 12 Varianz Freiheitsgrade der Bewegungsänderungen
exponentiell abfallender Autokorrelationsverläufe 280
G. 13 Summen Freiheitsgrade der Kursänderungen der
FTSE 100 Futures 281 j
G.14 Varianz Freiheitsgrade der Kursänderungen der
FTSE 100 Futures 282
G. 15 Summen Freiheitsgrade der Kursänderungen der
FTSE 250 Futures 283
G. 16 Varianz Freiheitsgrade der Kursänderungen der
FTSE 250 Futures 284
G. 17 Quadrierte Diagonalelemente fraktaler Brownscher
Bewegungsänderungen 285
G. 18 Quadrierte Diagonalelemente von Bewegungs¬
änderungen exponentiell abfallender
Autokorrelationsverläufe 285
G. 19 Quadrierte Diagonalelemente der Kursänderungen
der FTSE 100 Futures 286
G.20 Quadrierte Diagonalelemente der Kursänderungen
der FTSE 250 Futures 287
G.21 Schwelle g = 0,050 für fraktale Brownsche
Bewegungsänderungen 288
25
G.22 Schwelle g = 0,050 für Bewegungsänderungen
exponentiell abfallender Autokorrelationen 289
G.23 Schwelle g = 0,050 der FTSE 1 OO Future Kurs
änderungen 290
G.24 Schwelle g = 0,050 der FTSE 250 Future Kurs
änderungen 291
G.25 Schwelle g = 0,025 für fraktale Brownsche
Bewegungsänderungen 292
G.26 Schwelle g = 0,025 für Bewegungsänderungen
exponentiell abfallender Autokorrelationsverläufe 293
G.27 Schwelle g = 0,025 der FTSE 100 Future Kurs
änderungen 294
G.28 Schwelle g = 0,025 der FTSE 250 Future Kurs
änderungen 295
G.29 Schwelle g = 0,0125 für fraktale Brownsche
Bewegungsänderungen 296
G.30 Schwelle g = 0,0125 für Bewegungsänderungen
exponentiell abfallender Autokorrelationsverläufe 297
G.31 Schwelle f = 0,0125 für FTSE 100 Future Kurs
änderungen 298
G.32 Schwelle g = 0,0125 für FTSE 250 Future Kurs
änderungen 299
G.33 Schwelle g = 0,005 für fraktale Brownsche
Bewegungsänderungen 300
G 34 Schwelle g = 0,005 für Bewegungsänderungen
exponentiell abfallender Autokorrelationsverläufe 301
26
G.35 Schwelle g = 0,005 für FTSE 1 OO Future Kurs
änderungen 302
G.36 Schwelle g = 0,005 für FTSE 250 Future Kurs
änderungen 303
|
| any_adam_object | 1 |
| author | Hafner, Michael |
| author_facet | Hafner, Michael |
| author_role | aut |
| author_sort | Hafner, Michael |
| author_variant | m h mh |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV019832951 |
| classification_rvk | QK 620 |
| ctrlnum | (OCoLC)66645736 (DE-599)BVBBV019832951 |
| discipline | Wirtschaftswissenschaften |
| format | Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>02279nam a2200541 cb4500</leader><controlfield tag="001">BV019832951</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20060214 </controlfield><controlfield tag="007">t|</controlfield><controlfield tag="008">050606s2005 gw d||| m||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="015" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">05,N07,0402</subfield><subfield code="2">dnb</subfield></datafield><datafield tag="016" ind1="7" ind2=" "><subfield code="a">973544031</subfield><subfield code="2">DE-101</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">3631535295</subfield><subfield code="c">Pb. : EUR 51.50, EUR 51.50 (AT)</subfield><subfield code="9">3-631-53529-5</subfield></datafield><datafield tag="024" ind1="3" ind2=" "><subfield code="a">9783631535295</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)66645736</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)BVBBV019832951</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rakddb</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">gw</subfield><subfield code="c">XA-DE-HE</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-355</subfield><subfield code="a">DE-703</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 620</subfield><subfield code="0">(DE-625)141668:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">330</subfield><subfield code="2">sdnb</subfield></datafield><datafield tag="100" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Hafner, Michael</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Klassifikation und Analyse finanzwirtschaftlicher Zeitreihen mit Hilfe von fraktalen Brownschen Bewegungen</subfield><subfield code="c">Michael Hafner</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Frankfurt am Main [u.a.]</subfield><subfield code="b">Lang</subfield><subfield code="c">2005</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">304 S.</subfield><subfield code="b">graph. Darst.</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="490" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Europäische Hochschulschriften - Reihe V</subfield><subfield code="v">3124</subfield></datafield><datafield tag="500" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Zugl.: Frankfurt am Main, Univ., Diss., 2004</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Aktienkurs</subfield><subfield code="0">(DE-588)4141736-7</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Zeitreihenanalyse</subfield><subfield code="0">(DE-588)4067486-1</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Autokorrelation</subfield><subfield code="0">(DE-588)4335202-9</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Stochastischer Prozess</subfield><subfield code="0">(DE-588)4057630-9</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Zins</subfield><subfield code="0">(DE-588)4067845-3</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Brownsche Bewegung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4128328-4</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="655" ind1=" " ind2="7"><subfield code="0">(DE-588)4113937-9</subfield><subfield code="a">Hochschulschrift</subfield><subfield code="2">gnd-content</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Aktienkurs</subfield><subfield code="0">(DE-588)4141736-7</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Zeitreihenanalyse</subfield><subfield code="0">(DE-588)4067486-1</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="2"><subfield code="a">Stochastischer Prozess</subfield><subfield code="0">(DE-588)4057630-9</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="3"><subfield code="a">Zins</subfield><subfield code="0">(DE-588)4067845-3</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="4"><subfield code="a">Brownsche Bewegung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4128328-4</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="5"><subfield code="a">Autokorrelation</subfield><subfield code="0">(DE-588)4335202-9</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="830" ind1=" " ind2="0"><subfield code="a">Europäische Hochschulschriften - Reihe V</subfield><subfield code="v">3124</subfield><subfield code="w">(DE-604)BV000001798</subfield><subfield code="9">3124</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">HBZ Datenaustausch</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=013158003&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="943" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-013158003</subfield></datafield></record></collection> |
| genre | (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content |
| genre_facet | Hochschulschrift |
| id | DE-604.BV019832951 |
| illustrated | Illustrated |
| indexdate | 2024-12-20T12:06:51Z |
| institution | BVB |
| isbn | 3631535295 |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-013158003 |
| oclc_num | 66645736 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-355 DE-BY-UBR DE-703 |
| owner_facet | DE-355 DE-BY-UBR DE-703 |
| physical | 304 S. graph. Darst. |
| publishDate | 2005 |
| publishDateSearch | 2005 |
| publishDateSort | 2005 |
| publisher | Lang |
| record_format | marc |
| series | Europäische Hochschulschriften - Reihe V |
| series2 | Europäische Hochschulschriften - Reihe V |
| spellingShingle | Hafner, Michael Klassifikation und Analyse finanzwirtschaftlicher Zeitreihen mit Hilfe von fraktalen Brownschen Bewegungen Europäische Hochschulschriften - Reihe V Aktienkurs (DE-588)4141736-7 gnd Zeitreihenanalyse (DE-588)4067486-1 gnd Autokorrelation (DE-588)4335202-9 gnd Stochastischer Prozess (DE-588)4057630-9 gnd Zins (DE-588)4067845-3 gnd Brownsche Bewegung (DE-588)4128328-4 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4141736-7 (DE-588)4067486-1 (DE-588)4335202-9 (DE-588)4057630-9 (DE-588)4067845-3 (DE-588)4128328-4 (DE-588)4113937-9 |
| title | Klassifikation und Analyse finanzwirtschaftlicher Zeitreihen mit Hilfe von fraktalen Brownschen Bewegungen |
| title_auth | Klassifikation und Analyse finanzwirtschaftlicher Zeitreihen mit Hilfe von fraktalen Brownschen Bewegungen |
| title_exact_search | Klassifikation und Analyse finanzwirtschaftlicher Zeitreihen mit Hilfe von fraktalen Brownschen Bewegungen |
| title_full | Klassifikation und Analyse finanzwirtschaftlicher Zeitreihen mit Hilfe von fraktalen Brownschen Bewegungen Michael Hafner |
| title_fullStr | Klassifikation und Analyse finanzwirtschaftlicher Zeitreihen mit Hilfe von fraktalen Brownschen Bewegungen Michael Hafner |
| title_full_unstemmed | Klassifikation und Analyse finanzwirtschaftlicher Zeitreihen mit Hilfe von fraktalen Brownschen Bewegungen Michael Hafner |
| title_short | Klassifikation und Analyse finanzwirtschaftlicher Zeitreihen mit Hilfe von fraktalen Brownschen Bewegungen |
| title_sort | klassifikation und analyse finanzwirtschaftlicher zeitreihen mit hilfe von fraktalen brownschen bewegungen |
| topic | Aktienkurs (DE-588)4141736-7 gnd Zeitreihenanalyse (DE-588)4067486-1 gnd Autokorrelation (DE-588)4335202-9 gnd Stochastischer Prozess (DE-588)4057630-9 gnd Zins (DE-588)4067845-3 gnd Brownsche Bewegung (DE-588)4128328-4 gnd |
| topic_facet | Aktienkurs Zeitreihenanalyse Autokorrelation Stochastischer Prozess Zins Brownsche Bewegung Hochschulschrift |
| url | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=013158003&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| volume_link | (DE-604)BV000001798 |
| work_keys_str_mv | AT hafnermichael klassifikationundanalysefinanzwirtschaftlicherzeitreihenmithilfevonfraktalenbrownschenbewegungen |