Gespeichert in:
| Beteilige Person: | |
|---|---|
| Format: | Hochschulschrift/Dissertation Buch |
| Sprache: | Deutsch |
| Veröffentlicht: |
Hamburg
Kovač
2007
|
| Schriftenreihe: | Schriftenreihe QM
12 |
| Schlagwörter: | |
| Links: | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016283298&sequence=000003&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016283298&sequence=000004&line_number=0002&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| Umfang: | XVII, 251 S. graph. Darst. |
| ISBN: | 9783830033356 3830033354 |
Internformat
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 cb4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV023080268 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 20150227 | ||
| 007 | t| | ||
| 008 | 080115s2007 gw d||| m||| 00||| ger d | ||
| 015 | |a 07,N43,0221 |2 dnb | ||
| 016 | 7 | |a 985901209 |2 DE-101 | |
| 020 | |a 9783830033356 |c Kt. : EUR 85.00 |9 978-3-8300-3335-6 | ||
| 020 | |a 3830033354 |c Kt. : EUR 85.00 |9 3-8300-3335-4 | ||
| 024 | 3 | |a 9783830033356 | |
| 035 | |a (OCoLC)643447107 | ||
| 035 | |a (DE-599)DNB985901209 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rakddb | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 044 | |a gw |c XA-DE-HH | ||
| 049 | |a DE-355 |a DE-N2 |a DE-384 |a DE-83 |a DE-12 |a DE-703 | ||
| 082 | 0 | |a 332.6401519233 |2 22/ger | |
| 084 | |a QK 622 |0 (DE-625)141669: |2 rvk | ||
| 084 | |a QK 626 |0 (DE-625)141670: |2 rvk | ||
| 084 | |a 330 |2 sdnb | ||
| 100 | 1 | |a Anaswah, Nael al- |e Verfasser |0 (DE-588)1014437865 |4 aut | |
| 245 | 1 | 0 | |a Regime-basierte Modellansätze zur Identifikation periodisch platzender Vermögenspreisblasen |c Nael Al-Anaswah |
| 264 | 1 | |a Hamburg |b Kovač |c 2007 | |
| 300 | |a XVII, 251 S. |b graph. Darst. | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 490 | 1 | |a Schriftenreihe QM |v 12 | |
| 502 | |a Zugl.: Münster, Univ., Diss., 2007 | ||
| 650 | 0 | 7 | |a Hidden-Markov-Modell |0 (DE-588)4352479-5 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Spekulative Blase |0 (DE-588)4450213-8 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Gut |g Wirtschaft |0 (DE-588)4139397-1 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Preisentwicklung |0 (DE-588)4125931-2 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Prognose |0 (DE-588)4047390-9 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 655 | 7 | |0 (DE-588)4113937-9 |a Hochschulschrift |2 gnd-content | |
| 689 | 0 | 0 | |a Gut |g Wirtschaft |0 (DE-588)4139397-1 |D s |
| 689 | 0 | 1 | |a Preisentwicklung |0 (DE-588)4125931-2 |D s |
| 689 | 0 | 2 | |a Spekulative Blase |0 (DE-588)4450213-8 |D s |
| 689 | 0 | 3 | |a Prognose |0 (DE-588)4047390-9 |D s |
| 689 | 0 | 4 | |a Hidden-Markov-Modell |0 (DE-588)4352479-5 |D s |
| 689 | 0 | |5 DE-604 | |
| 830 | 0 | |a Schriftenreihe QM |v 12 |w (DE-604)BV017090113 |9 12 | |
| 856 | 4 | 2 | |m Digitalisierung UB Regensburg |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016283298&sequence=000003&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 856 | 4 | 2 | |m Digitalisierung UB Regensburg |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016283298&sequence=000004&line_number=0002&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Klappentext |
| 943 | 1 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-016283298 | |
Datensatz im Suchindex
| DE-BY-UBR_call_number | 40/QK 622 A534 |
|---|---|
| DE-BY-UBR_katkey | 4247473 |
| DE-BY-UBR_location | UB Lesesaal Wirtschaft |
| DE-BY-UBR_media_number | 069034498660 |
| _version_ | 1835111302046941184 |
| adam_text | Inhaltsverzeichnis
vil
Inhaltsverzeichnis
Tabellenverzeichnis xi
Abbildungsverzeichnis xiii
1. Einleitung
2. Spekulative Blasen in Vergangenheit und Gegenwart 7
2.1. Definition von Vermögenspreisblasen............ 8
2.2. Historische Vermögenspreisblasen.............. 9
2.2.1. Tulipmania...................... 10
2.2.2. Die Mississippi-Spekulation ............. 13
2.2.3. Die Südsee-Blase................... 16
2.2.4. Der Aktiencrash von 1929.............. 18
2.2.5. Der Börsencrash von 1987.............. 23
2.2.6. New
Economy
und Internet Blase.......... 28
2.3. Identifikation von Vermögenspreisblasen in anderen Forschungs¬
bereichen ........................... 31
2.3.1. Geldpolitik ...................... 32
2.3.2. Ansteckungseffekte.................. 33
2.4. Andere Vermögenspreise................... 36
2.4.1. Wechselkurse..................... 36
2.4.2. Immobilien ...................... 37
2.5. Zwischenfazit......................... 42
Inhaltsverzeichnis
3. Vermögenspreistheorie 43
3.1. Vermögensbepreisung in diskreter Zeit ........... 44
3.1.1. Das Barwertrnodell von Vermögenspreisen..... 44
3.1.2. Nutzentheoretisch fundierte Darstellung des Barwert¬
modells ........................ 49
3.2. Vermögensbepreisung in stetiger Zeit............ 56
3.3. Rationale Blasen....................... 59
3.3.1. Blasen im Barwertmodell............... 59
3.3.2. Das intrinsische Blasen-Modell von Froot und Obstfeld 62
3.3.3. Entstehung spekulativer Blasen........... 66
3.4. Zwischenfazit......................... 74
4. Testverfahren ohne Berücksichtigung unterschiedlicher Regime 75
4.1. Testverfahren ohne explizite Berücksichtigung von Blasen in
der Alternative........................ 76
4.1.1. Erste empirische Tests................ 76
4.1.2. Varianzschranken-Tests................ 78
4.1.3. Test auf Basis von Vektorautoregressionen..... 84
4.2. Tests, die explizit rationale Blasen in der Alternative enthalten 90
4.2.1. Das zweistufige Verfahren von West (1987)..... 90
4.2.2. Einheitswurzel- und Kointegrationstests ...... 95
4.3. Zwischenfazit......................... 98
5. Erzeugung künstlicher Blasenprozesse 99
5.1. Der Evans-Prozeß....................... 100
5.2. Der Charemza- und Deadman-Prozeß............ 108
5.3. Zwischenfazit......................... 113
6. Ein rekursiver Einheitswurzeltest im MTAR-Rahmen 115
Inhaltsverzeichnis
6.1. Einordnung in die Literatur................. 116
6.2. Einheitswurzel- und Kointegrationstests im
TAR-
und MTAR-
Modellrahmen......................... 119
6.2.1. Einheitswurzeltests.................. 119
6.2.2. Kointegrationstests.................. 125
6.3. Ein rekursiver Einheitswurzeltest.............. 127
6.4. Ein rekursiver Einheitswurzeltest in MTAR-Modellen . . . 133
6.5. Empirische Anwendung.................... 143
6.6. Zwischenfazit......................... 150
7. Ein Markov-Regime-Switching Kointegrationstest zur Identifi¬
kation spekulativer Blasen 159
7.1. Literaturüberblick....................... 161
7.2. Markov-Regime-Switching Modelle ............. 163
7.2.1. Ein Markov-Regime-Switching Engle-Granger-Test . 163
7.2.2. Maximum
Likelihood
Schätzungen und der EM-Algo¬
rithmus ........................ 166
7.2.3. Geglättete Regimewahrscheinlichkeiten....... 170
7.3. Test auf Existenz unterschiedlicher Regime......... 172
7.4. Zwischenfazit......................... 186
8. Ein Zustandsraummodell mit Markov-Switching zur Identifika¬
tion spekulativer Blasen 191
8.1. Modellspezifikation...................... 192
8.2. Zustandsraum-Darstellung.................. 194
8.2.1. Überführung des Barwertmodells in die Zustandsraum-
Darstellung ...................... 195
8.2.2. Kalrnan-Füter-Darstellung von Vermögenspreisblasen 196
8.3. Erweiterung der Zustandsraum-Darstellung um Markov-Switch-
¿ný-Regime
.......................... 198
8.3.1. Modellspezifikation.................. 198
8.3.2. Filter und Schätzung des Modells.......... 199
8.3.3. Glättungsalgorithmus................. 204
tnlMttsvanwichnis
8.4. Beschreibung der verwendeten Daten............ 207
8.5. Empirische Untersuchung................... 208
8.6. Zwischenfazit......................... 213
9. Schlußbemerkungen 229
10. Literaturverzeichnis 233
A. Vermögenspreistheorie 247
A.l. Annäherung des logarithmierten Dividenden-Preis-Verhält¬
nisses durch eine Taylor-Approximation........... 247
A.2. Vorwärtsiterierung des logarithmierten Preises unter Beach¬
tung der Transversalitätsbedingung............. 248
B. Verwendung von
Markov-Switching
Engle-Granger-Tests zur Iden¬
tifikation spekulativer Blasen 251
B.l. Herleitung der geglätteten Wahrscheinlichkeiten nach Kim
(1994)............................. 251
Beobachtbare Vermögenspreise lassen sich in eine fun¬
damentale und eine nichtfundamentale Komponente
zerlegen. Fundamentale Komponenten sind theore¬
tisch modellierbar, die nicht fundamentale Kompo¬
nente kann durch spekulative Blasenprozesse ertasst
werden, in der Arbeit von Nael Al-Anasvvah werden
moderne ökonometrische Verfahren zur Identifikation
solcher Prozesse untersucht und weiterentwickelt. Die
Güte der bisher noch nicht zur Identifikation explo¬
dierender und anschließend kollabierender Regime
verwendeten Verfahren ist dabei höher als diejenige
der in der Literatur gewöhnlich verwendeten Verfah¬
ren.
|
| any_adam_object | 1 |
| author | Anaswah, Nael al- |
| author_GND | (DE-588)1014437865 |
| author_facet | Anaswah, Nael al- |
| author_role | aut |
| author_sort | Anaswah, Nael al- |
| author_variant | n a a na naa |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV023080268 |
| classification_rvk | QK 622 QK 626 |
| ctrlnum | (OCoLC)643447107 (DE-599)DNB985901209 |
| dewey-full | 332.6401519233 |
| dewey-hundreds | 300 - Social sciences |
| dewey-ones | 332 - Financial economics |
| dewey-raw | 332.6401519233 |
| dewey-search | 332.6401519233 |
| dewey-sort | 3332.6401519233 |
| dewey-tens | 330 - Economics |
| discipline | Wirtschaftswissenschaften |
| format | Thesis Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>02529nam a2200565 cb4500</leader><controlfield tag="001">BV023080268</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20150227 </controlfield><controlfield tag="007">t|</controlfield><controlfield tag="008">080115s2007 gw d||| m||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="015" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">07,N43,0221</subfield><subfield code="2">dnb</subfield></datafield><datafield tag="016" ind1="7" ind2=" "><subfield code="a">985901209</subfield><subfield code="2">DE-101</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">9783830033356</subfield><subfield code="c">Kt. : EUR 85.00</subfield><subfield code="9">978-3-8300-3335-6</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">3830033354</subfield><subfield code="c">Kt. : EUR 85.00</subfield><subfield code="9">3-8300-3335-4</subfield></datafield><datafield tag="024" ind1="3" ind2=" "><subfield code="a">9783830033356</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)643447107</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)DNB985901209</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rakddb</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">gw</subfield><subfield code="c">XA-DE-HH</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-355</subfield><subfield code="a">DE-N2</subfield><subfield code="a">DE-384</subfield><subfield code="a">DE-83</subfield><subfield code="a">DE-12</subfield><subfield code="a">DE-703</subfield></datafield><datafield tag="082" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">332.6401519233</subfield><subfield code="2">22/ger</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 622</subfield><subfield code="0">(DE-625)141669:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 626</subfield><subfield code="0">(DE-625)141670:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">330</subfield><subfield code="2">sdnb</subfield></datafield><datafield tag="100" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Anaswah, Nael al-</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="0">(DE-588)1014437865</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Regime-basierte Modellansätze zur Identifikation periodisch platzender Vermögenspreisblasen</subfield><subfield code="c">Nael Al-Anaswah</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Hamburg</subfield><subfield code="b">Kovač</subfield><subfield code="c">2007</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">XVII, 251 S.</subfield><subfield code="b">graph. Darst.</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="490" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Schriftenreihe QM</subfield><subfield code="v">12</subfield></datafield><datafield tag="502" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Zugl.: Münster, Univ., Diss., 2007</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Hidden-Markov-Modell</subfield><subfield code="0">(DE-588)4352479-5</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Spekulative Blase</subfield><subfield code="0">(DE-588)4450213-8</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Gut</subfield><subfield code="g">Wirtschaft</subfield><subfield code="0">(DE-588)4139397-1</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Preisentwicklung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4125931-2</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Prognose</subfield><subfield code="0">(DE-588)4047390-9</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="655" ind1=" " ind2="7"><subfield code="0">(DE-588)4113937-9</subfield><subfield code="a">Hochschulschrift</subfield><subfield code="2">gnd-content</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Gut</subfield><subfield code="g">Wirtschaft</subfield><subfield code="0">(DE-588)4139397-1</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Preisentwicklung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4125931-2</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="2"><subfield code="a">Spekulative Blase</subfield><subfield code="0">(DE-588)4450213-8</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="3"><subfield code="a">Prognose</subfield><subfield code="0">(DE-588)4047390-9</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="4"><subfield code="a">Hidden-Markov-Modell</subfield><subfield code="0">(DE-588)4352479-5</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="830" ind1=" " ind2="0"><subfield code="a">Schriftenreihe QM</subfield><subfield code="v">12</subfield><subfield code="w">(DE-604)BV017090113</subfield><subfield code="9">12</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">Digitalisierung UB Regensburg</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016283298&sequence=000003&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">Digitalisierung UB Regensburg</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016283298&sequence=000004&line_number=0002&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Klappentext</subfield></datafield><datafield tag="943" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-016283298</subfield></datafield></record></collection> |
| genre | (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content |
| genre_facet | Hochschulschrift |
| id | DE-604.BV023080268 |
| illustrated | Illustrated |
| indexdate | 2024-12-20T13:08:10Z |
| institution | BVB |
| isbn | 9783830033356 3830033354 |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-016283298 |
| oclc_num | 643447107 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-355 DE-BY-UBR DE-N2 DE-384 DE-83 DE-12 DE-703 |
| owner_facet | DE-355 DE-BY-UBR DE-N2 DE-384 DE-83 DE-12 DE-703 |
| physical | XVII, 251 S. graph. Darst. |
| publishDate | 2007 |
| publishDateSearch | 2007 |
| publishDateSort | 2007 |
| publisher | Kovač |
| record_format | marc |
| series | Schriftenreihe QM |
| series2 | Schriftenreihe QM |
| spellingShingle | Anaswah, Nael al- Regime-basierte Modellansätze zur Identifikation periodisch platzender Vermögenspreisblasen Schriftenreihe QM Hidden-Markov-Modell (DE-588)4352479-5 gnd Spekulative Blase (DE-588)4450213-8 gnd Gut Wirtschaft (DE-588)4139397-1 gnd Preisentwicklung (DE-588)4125931-2 gnd Prognose (DE-588)4047390-9 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4352479-5 (DE-588)4450213-8 (DE-588)4139397-1 (DE-588)4125931-2 (DE-588)4047390-9 (DE-588)4113937-9 |
| title | Regime-basierte Modellansätze zur Identifikation periodisch platzender Vermögenspreisblasen |
| title_auth | Regime-basierte Modellansätze zur Identifikation periodisch platzender Vermögenspreisblasen |
| title_exact_search | Regime-basierte Modellansätze zur Identifikation periodisch platzender Vermögenspreisblasen |
| title_full | Regime-basierte Modellansätze zur Identifikation periodisch platzender Vermögenspreisblasen Nael Al-Anaswah |
| title_fullStr | Regime-basierte Modellansätze zur Identifikation periodisch platzender Vermögenspreisblasen Nael Al-Anaswah |
| title_full_unstemmed | Regime-basierte Modellansätze zur Identifikation periodisch platzender Vermögenspreisblasen Nael Al-Anaswah |
| title_short | Regime-basierte Modellansätze zur Identifikation periodisch platzender Vermögenspreisblasen |
| title_sort | regime basierte modellansatze zur identifikation periodisch platzender vermogenspreisblasen |
| topic | Hidden-Markov-Modell (DE-588)4352479-5 gnd Spekulative Blase (DE-588)4450213-8 gnd Gut Wirtschaft (DE-588)4139397-1 gnd Preisentwicklung (DE-588)4125931-2 gnd Prognose (DE-588)4047390-9 gnd |
| topic_facet | Hidden-Markov-Modell Spekulative Blase Gut Wirtschaft Preisentwicklung Prognose Hochschulschrift |
| url | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016283298&sequence=000003&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016283298&sequence=000004&line_number=0002&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| volume_link | (DE-604)BV017090113 |
| work_keys_str_mv | AT anaswahnaelal regimebasiertemodellansatzezuridentifikationperiodischplatzendervermogenspreisblasen |